Có nên đầu tư vào thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế? – Finhay

Mỗi năm có hàng tỷ công cụ phái sinh được giao dịch trên toàn cầu. Các thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế lớn nhất cho các giao dịch phái sinh là châu Á Thái Bình Dương và Bắc Mỹ. Vậy cụ thể, chứng khoán phái sinh quốc tế là gì và có quy mô ra sao cùng Finhay tìm hiểu qua bài viết ngay dưới đây. 

Thị trường chứng khoán phái sinh là gì?

Thị trường chứng khoán phái sinh hoạt động giải trí chính thức tại Nước Ta từ ngày 10-8-2017 là thị trường kinh tế tài chính cho những công cụ kinh tế tài chính như hợp đồng tương lai, quyền chọn dựa trên giá trị gia tài cơ sở của chúng, …

Hợp đồng tương lai là hợp đồng kỳ hạn được chuẩn hóa, niêm yết và giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán. Còn quyền chọn là người nắm giữ hợp đồng có quyền nhưng không có nghĩa vụ mua hoặc bán một loại tài sản cơ sở tại một thời điểm nhất định trong tương lai theo một mức giá đã được định trước. 

Sự khác nhau giữa chứng khoán phái sinh và chứng khoán cơ sở

Trước đây khi chơi chứng khoán người ta sẽ nghĩ ngay tới chứng khoán cơ sở bởi trên thị trường chỉ thanh toán giao dịch loại chứng khoán này. Bốn năm trở lại đây tại Nước Ta mới Open thêm một mô hình mới là chứng khoán phái sinh. Vậy 2 loại chứng khoán này có gì độc lạ ?

Thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế là gì?

Đầu tiên tất cả chúng ta cần khám phá chứng khoán phái sinh quốc tế là gì ? Hiểu đơn thuần chứng khoán phái sinh quốc tế là công cụ kinh tế tài chính dưới dạng hợp đồng xác nhận quyền, nghĩa vụ và trách nhiệm của những bên so với việc thành toán tiền, chuyển giao gia tài trên sàn quốc tế theo mức giá đã được xác lập trong khoảng chừng thời hạn hoặc ngày đã xác lập trong tương lai .
Thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế là nơi thanh toán giao dịch những loại sản phẩm chứng khoán phái sinh trên những sàn quốc tế với tên viết tắt theo tiếng Anh là CFD ( Contract For Difference ). Thị trường quốc tế được cho phép những nhà đầu tư có quyền lựa chọn phong phú mẫu sản phẩm chứng khoán phái sinh của nhiều công ty trên quốc tế gồm có CP, dầu thô hay nông sản, sắt kẽm kim loại … của những tập đoàn lớn .

Các thành phần tham gia thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế

Cũng giống như thị trường chứng khoán phái sinh trong nước, thị trường chứng khoán phái sinh trong nước cũng là nơi thanh toán giao dịch của những thành phần mua và bán khác nhau. Trong đó có :

Hedgers – Nhà bảo hiểm rủi ro

Hedging ( bảo hiểm rủi ro đáng tiếc ) là khi một người góp vốn đầu tư vào thị trường kinh tế tài chính với mục tiêu giảm thiểu tác động ảnh hưởng của sự tăng giảm, dịch chuyển giá trên thị trường hối đoái trong tương lai. Các công cụ phái sinh là công cụ thông dụng nhất trong nghành bảo hiểm rủi ro đáng tiếc. Đó là vì những công cụ này có hiệu suất cao trong việc bù đắp rủi ro đáng tiếc bằng những gia tài cơ bản tương ứng của chúng .

Speculators – Nhà đầu cơ

Đầu cơ là hoạt động giải trí thị trường phổ cập nhất mà những người tham gia thị trường kinh tế tài chính triển khai. Đây là hoạt động giải trí rủi ro đáng tiếc mà những nhà đầu tư tham gia. Nó tương quan đến việc mua bất kỳ công cụ kinh tế tài chính hoặc gia tài nào mà nhà đầu tư suy đoán để trở nên có giá trị đáng kể trong tương lai. Đầu cơ được thôi thúc bởi động cơ có năng lực thu được doanh thu mê hoặc trong tương lai .

Arbitrageurs – Chuyên gia kinh doanh chênh lệch giá

Kinh doanh chênh lệch giá là một hoạt động giải trí kiếm doanh thu rất thông dụng trên thị trường kinh tế tài chính có hiệu lực thực thi hiện hành bằng cách tận dụng hoặc thu lợi từ sự dịch chuyển giá của thị trường. Các nhà kinh doanh chênh lệch giá kiếm lời từ chênh lệch giá phát sinh trong việc góp vốn đầu tư vào một công cụ kinh tế tài chính như trái phiếu, CP, những công cụ phái sinh … .

Margin traders – Nhà giao dịch ký quỹ

Trong ngành kinh tế tài chính, ký quỹ là gia tài bảo vệ được ký quỹ bởi nhà đầu tư góp vốn đầu tư vào một công cụ kinh tế tài chính cho đối tác chiến lược để giàn trải rủi ro đáng tiếc tín dụng thanh toán tương quan đến khoản góp vốn đầu tư .
>> 3 Bước đơn thuần để góp vốn đầu tư chứng khoán trực tuyến thành công xuất sắc cho người mới
>> Top 10 ứng dụng và website góp vốn đầu tư chứng khoán uy tín nhất năm 2021

Các loại hợp đồng phái sinh trong thị trường chứng khoán quốc tế

Hợp đồng phái sinh hoàn toàn có thể được phân thành bốn loại sau :

Options – Quyền chọn

Quyền chọn là những hợp đồng phái sinh kinh tế tài chính cung ứng cho người mua quyền, không gồm có nghĩa vụ và trách nhiệm. Từ đó người tham gia thanh toán giao dịch hoàn toàn có thể bán hoặc mua một loại gia tài nào đó với một mức giá đơn cử giá đơn cử ( gọi là giá triển khai ) trong một khoảng chừng thời hạn đơn cử. Quyền chọn kiểu Mỹ hoàn toàn có thể được thực thi bất kể khi nào trước khi hết thời hạn quyền chọn. Mặt khác, quyền chọn kiểu Châu Âu chỉ hoàn toàn có thể được thực thi vào ngày hết hạn .

Futures – Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai là hợp đồng được tiêu chuẩn hóa cho phép người nắm giữ hợp đồng mua hoặc bán gia tài cơ sở tương ứng với mức giá đã thỏa thuận hợp tác vào một ngày đơn cử. Các bên tham gia hợp đồng tương lai không chỉ có quyền mà còn có nghĩa vụ và trách nhiệm, triển khai hợp đồng theo thỏa thuận hợp tác. Các hợp đồng được tiêu chuẩn hóa, có nghĩa là chúng được thanh toán giao dịch trên thị trường hối đoái .

Forwards – Hợp đồng kỳ hạn

Hợp đồng kỳ hạn tương tự như như hợp đồng tương lai ở chỗ người nắm giữ hợp đồng không chỉ có quyền mà còn có nghĩa vụ và trách nhiệm triển khai hợp đồng theo thỏa thuận hợp tác. Tuy nhiên, hợp đồng kỳ hạn là mẫu sản phẩm không cần kê đơn, có nghĩa là chúng không được kiểm soát và điều chỉnh và không bị ràng buộc bởi những quy tắc và pháp luật thanh toán giao dịch đơn cử .
Vì những hợp đồng như vậy không được chuẩn hóa, chúng được thanh toán giao dịch qua quầy chứ không phải trên thị trường hối đoái. Vì những hợp đồng không bị ràng buộc bởi những quy tắc và lao lý của cơ quan quản trị, chúng hoàn toàn có thể tùy chỉnh để tương thích với nhu yếu của cả hai bên tương quan .

Swaps – Hoán đổi

Hoán đổi là những hợp đồng phái sinh có sự tham gia của hai chủ sở hữu hoặc những bên trong hợp đồng để trao đổi những nghĩa vụ và trách nhiệm kinh tế tài chính. Hợp đồng hoán đổi lãi suất vay là hợp đồng hoán đổi thông dụng nhất được những nhà đầu tư ký kết. Hoán đổi không được thanh toán giao dịch trên thị trường hối đoái. Chúng được thanh toán giao dịch qua quầy, vì nhu yếu hợp đồng hoán đổi hoàn toàn có thể tùy chỉnh để tương thích với nhu yếu và nhu yếu của cả hai bên tương quan .

Quy mô thị trường phái sinh quốc tế 

Hàng năm có hàng tỷ công cụ phái sinh được thanh toán giao dịch trên toàn thế giới. Các thị trường lớn nhất cho thanh toán giao dịch phái sinh là Châu Á Thái Bình Dương Thái Bình Dương và khu vực Bắc Mỹ. Trong đó hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai đã góp phần hàng trăm triệu đô la cho những sàn thanh toán giao dịch lớn nhất .

Phần lớn khối lượng này là do các tập đoàn lớn cố gắng phòng ngừa rủi ro. Ví dụ một công ty quốc tế có thể đầu tư vào một phái sinh tiền tệ để đảm bảo rằng họ có thể mua một loại tiền cụ thể bằng hoặc thấp hơn một mức giá nhất định vào một thời điểm nào đó trong tương lai. Từ đó bảo vệ công ty trước sự thay đổi bất lợi của tỷ giá hối đoái.

Theo số liệu công bố của Phòng Nghiên cứu Statista, Sở thanh toán giao dịch chứng khoán vương quốc của Ấn Độ với thanh toán giao dịch 5,96 nghìn tỷ hợp đồng đã vượt qua CME Group với 4,83 nghìn tỷ để trở thành sản thanh toán giao dịch phái sinh lớn nhất trên quốc tế vào năm 2019. Công cụ phái sinh mà những thanh toán giao dịch này sử dụng là những công cụ kinh tế tài chính dựa trên gia tài cơ bản. Chẳng hạn như vốn chủ sở hữu, sản phẩm & hàng hóa hoặc tiền tệ. Nó hoàn toàn có thể được thanh toán giao dịch qua quầy hoặc trên sàn thanh toán giao dịch .
Thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế đã và đang trở thành miếng phomat được rất nhiều nhà đầu tư Việt muốn nhảy vào chinh phục. Vậy liệu rằng tất cả chúng ta có thuận tiện được chia phần trong thị trường quyết liệt ấy. Và nếu lao vào vào có rào cản, rủi ro đáng tiếc gì không ?

Rủi ro khi tham gia thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế

Không thể phủ nhận góp vốn đầu tư vào thị trường chứng khoán phái sinh mang lại nhiều quyền lợi cho nhà đầu tư. Tuy nhiên thanh toán giao dịch trên sàn chứng khoán phái sinh quốc tế cũng có tính rủi ro đáng tiếc rất cao. Do những sàn thanh toán giao dịch mà nhà đầu tư mở thông tin tài khoản chưa có tính pháp lý rõ ràng. Thậm chí 1 số ít sàn có mục tiêu lừa đảo. Ngoài ra, những nhà đầu tư cũng hoàn toàn có thể bị thua lỗ vì :

Mức độ hiểu biết hạn chế

Thị trường phái sinh thường bị chỉ trích vì có rủi ro đáng tiếc cao tương quan đến thanh toán giao dịch những công cụ kinh tế tài chính. Việc thanh toán giao dịch trên thị trường quốc tế vẫn tiềm ẩn rủi ro tiềm ẩn thua lỗ. Do không am hiểu hết về kinh tế tài chính vĩ mô và không tích lũy đủ lượng thông tin thiết yếu để đưa ra quyết định hành động đúng đắn .
Các nhà đầu tư thường dùng kinh nghiệm tay nghề góp vốn đầu tư trong nước của mình để mang ra thị trường quốc tế dẫn tới những sai lầm đáng tiếc nghiêm trọng .

>> Tham khảo ngay cách chơi chứng khoán phái sinh có một không hai từ chuyên gia

Độ nhạy và sự biến động của thị trường

Nhiều nhà góp vốn đầu tư và thương nhân tránh thị trường phái sinh vì tính dịch chuyển cao của nó. Hầu hết những công cụ kinh tế tài chính đều rất nhạy cảm với những đổi khác nhỏ như sự biến hóa về thời hạn đáo hạn, lãi suất vay, tỷ giá hối đoái …. điều này làm cho thị trường có đặc thù dịch chuyển mạnh .

Sự phức tạp

Do đặc thù rủi ro đáng tiếc cao và tính nhạy cảm của thị trường phái sinh, nên đây thường là một “ canh bạc mạo hiểm ”. Bởi vì thanh toán giao dịch phái sinh rất phức tạp để hiểu, nó thường bị công chúng ngần ngại và khi thanh toán giao dịch cần phải mất thêm ngân sách để thuê những nhà môi giới, đại lý thanh toán giao dịch để góp vốn đầu tư vào những công cụ kinh tế tài chính .
Việc này cũng tiềm ẩn rủi ro đáng tiếc bị nhà môi giới “ dắt mũi ” gây tổn thất nặng nề về kinh tế tài chính, thời hạn và niềm tin .

Cờ bạc được hợp pháp hóa

Do thực chất của thanh toán giao dịch trên thị trường kinh tế tài chính, những công cụ phái sinh thường bị chỉ trích là một hình thức cờ bạc được hợp pháp hóa, vì nó rất giống với thực chất của những hoạt động giải trí cờ bạc .

Quy trình giao dịch chứng khoán phái sinh quốc tế

Để tham gia đầu tư chứng khoán phái sinh quốc tế việc đầu tiên cần làm là mở tài khoản. Đối với chứng khoán phái sinh quốc tế, khi nhà đầu tư muốn thực hiện các hoạt động mua – bán sẽ thông qua các công ty môi giới, công ty chứng khoán phái sinh quốc tế. Theo đó nhà đầu tư sẽ chuyển tiền qua cổng Ngân lượng để đổi từ VND sang USD. Số tiền này sẽ được chuyển vào tài khoản trên sàn mà công ty môi giới liên kết để thực hiện giao dịch. 

Quy trình thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh đơn cử như sau :

Có nên đầu tư chứng khoán phái sinh quốc tế? 

Nhiều người nói rằng chơi chứng khoán đặc biệt quan trọng là chứng khoán phái sinh chẳng khác gì chơi bạc, may thì thắng rủi thì thua. Đúng là trong đó có sắc tố của đánh bạc. Nếu nói đúng mực thì đó là Tỷ Lệ. Tuy nhiên về thực chất thì trọn vẹn không phải vậy .
Để thành công xuất sắc trong góp vốn đầu tư chứng khoán phái sinh, bạn không cần phải là một người quá mưu trí nhưng chắc như đinh phải là người có chiêu thức đúng đắn và trang bị đủ những kỹ năng và kiến thức, kỹ năng và kiến thức cơ bản. Khi đặt lệnh không chỉ nhìn mỗi chỉ số mà cần tìm hiểu và khám phá về những dịch chuyển khác của thị trường quốc tế như dịch bệnh, thiên tai, tình hình kinh tế tài chính chính trị của vương quốc đó để phán đoán đúng mực xu thế trong tương lai .

Nguyên tắc bảo toàn lãi trong góp vốn đầu tư chứng khoán phái sinh. Có lãi là hiện thực hóa ngay trong ngày, không duy trì vị thế qua đêm mà chốt lời, cắt lỗ ngay trong phiên thanh toán giao dịch .

Chia nhỏ các lệnh lớn cũng là phương pháp hiệu quả giúp giảm thiểu rủi ro trong quá trình đầu tư. Tuy nhiên điều tiên quyết để đầu tư thành công là tránh tâm lý đám đông. Có một câu nói khá nổi tiếng trong giới đầu tư là: nhà đầu thông minh là sự thông minh của tính cách chứ không phải bộ não. 

Cảm xúc sẽ quyết định hành động sự mưu trí của bạn. Isaac Newton là người mưu trí nhất quốc tế nhưng vẫn thua lỗ, không đoán được thị trường và hành vi như kẻ ngốc trong thị trường chứng khoán. Vậy nên bạn thua lỗ không phải vì bạn không mưu trí mà chỉ là bạn chưa kiên trì, kỷ luật và học hỏi. Hãy nhiệt tình để thành công xuất sắc ở những nghành khác chứ phố Wall không dành cho những kẻ nhiệt tình .

Trên đây là một số chia sẻ về thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế. Hy vọng bài viết hữu ích với các bạn đang tìm hiểu về lĩnh vực này. Chúc các bạn luôn sáng suốt, tỉnh táo để khớp lệnh thành công trên thị trường quốc tế.

Source: https://suanha.org
Category : Thị Trường