Giao dịch ký quỹ chứng khoán (MARGIN) là gì?

Giao dịch ký quỹ chứng khoán (Margin) là một hình thức tín dụng cho vay và sử dụng chính khoản cổ phiếu đầu tư để làm tài sản thế chấp. Ngày càng có nhiều nhà đầu tư muốn sử dụng hình thức này như một đòn bẩy tài chính hiệu quả. Vậy thật sự chứng khoán ký quỹ là gì và giao dịch ký quỹ chứng khoán là gì có sức mạnh như thế nào, liệu đây có thực sự mang lại tiềm năng như nhiều người vẫn nghĩ? Cùng Edumall tham khảo bài viết dưới đây để có thêm sự hiểu biết về nó nhé. 

Đôi nét về giao dịch ký quỹ ( Margin )

Giao dịch mua ký quỹ chứng khoán là giao dịch mua chứng khoán sử dụng tiền vay nợ của công ty chứng khoán. Tức là nhà đầu tư sẽ vay tiền từ công ty chứng khoán để mua cổ phiếu. Trong đó, số sổ phiếu này đồng thời cũng được dùng làm điều kiện đảm bảo cho khoản nợ vay trên. Thông thường, những nhà đầu tư có dự đoán một loại cổ phiếu nào đó tăng thì sẽ có nhu cầu thực hiện giao dịch ký quỹ. 

Các nhà đầu tư sử dụng giao dịch ký quỹ như một đòn bẩy tài chính

Về thực chất, những nhà đầu tư sử dụng giao dịch ký quỹ như một đòn kích bẩy kinh tế tài chính. Một khi Dự kiến của họ tăng như mức kỳ vọng, mức doanh thu mà họ nhận được là rất lớn .
Mặc dù đây là đòn kích bẩy kinh tế tài chính tốt, nhưng nếu sử dụng không có hiệu suất cao thì những nhà đầu tư hoàn toàn có thể mắc một khoản nợ lớn. Do vậy đây chỉ là kênh giao dịch chỉ nên dành cho những người đã có hiểu biết rõ về ngành và điều tra và nghiên cứu thị trường kỹ lưỡng .

Phân biệt chứng khoán giao dịch ký quỹ và không được giao dịch ký quỹ

Không phải tất cả các mã cổ phiếu đều được giao dịch ký quỹ. Để thuận tiện trong việc hạch toán và quản lý, Bộ Tài Chính đã đưa ra những quy định cụ thể về vấn đề giao dịch ký quỹ chứng khoán. Trong phần này, Edumall sẽ giúp bạn đề cập đến các loại giao dịch chứng khoán giao dịch ký quỹ. Trong đó, có sự phân biệt rõ rệt giữa chứng khoán giao dịch ký quỹ và không được giao dịch ký quỹ.

 Chứng khoán giao dịch ký quỹ là gì?

Chứng khoán được giao dịch ký quỹ là CP niêm yết, ĐK giao dịch, chứng từ quỹ niêm yết trên mạng lưới hệ thống giao dịch chứng khoán và cung ứng những tiêu chuẩn cơ bản sau :

Chứng khoán giao dịch ký quỹ bao gồm các loại cổ phiếu đáp ứng đầy đủ các nguyên tắc đã đặt ra

• Thời gian niêm yết, ĐK giao dịch
• Quy mô vốn và hiệu quả hoạt động giải trí kinh doanh thương mại của tổ chức triển khai phát hành

• Tính thanh khoản và biến động giá (nếu có)

• Minh bạch thông tin và những tiêu chuẩn khác theo quy định của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước .

Sở giao dịch chứng khoán sẽ công bố list chứng khoán được giao dịch ký quỹ hoặc chứng khoán không được giao dịch ký quỹ trên cơ sở tiêu chuẩn do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước lao lý. Sau khi nhận được list những mã chứng khoán được phép giao dịch ký quỹ hoặc không được phép giao dịch ký quỹ, công ty chứng khoán sẽ lựa chọn list những mã chứng khoán được triển khai giao dịch ký quỹ tại công ty và triển khai công bố thông tin theo pháp luật pháp lý .

Chứng khoán không được giao dịch ký quỹ là gì?

Chứng khoán không được ký quỹ không đủ tiêu chuẩn do Uỷ ban Chứng khoán đề ra

Chứng khoán không được giao dịch ký quỹ là các mã chứng khoán không nằm trong danh sách mã chứng khoán được Uỷ ban Chứng khoán cho phép kinh doanh giao dịch ký quỹ. Theo đó, các loại chứng khoán không đủ tiêu chuẩn giao dịch ký quỹ nếu Sở Giao dịch chứng khoán nhận được báo cáo, công bố thông tin của công ty niêm yết hoặc Sở giao dịch chứng khoán có thông tin sau: 

• Quyết định của người có thẩm quyền xử phạt VPHC công ty niêm yết so với hành vi trốn thuế, gian lận thuế
• Quyết định khởi tố bị can của cơ quan triển khai tố tụng so với công ty niêm yết

Một số thuật ngữ trong giao dịch ký quỹ

Một vài thuật ngữ quan trọng trong giao dịch ký quỹ bạn cần nắm

• Balance (số tiền trong tài khoản): Số tiền trong thông tin tài khoản mà bạn ĐK để triển khai giao dịch ký quỹ. Số tiền này sẽ đổi khác tùy thuộc và lượng tiền mà bạn thêm vào khi muốn giao dịch. Ngoài ra nó cũng sẽ biến hóa khi bạn đóng lệnh giao dịch .

• Floating Profit (lợi nhuận thả nổi): Chính là mức doanh thu mà bạn hoàn toàn có thể được nhận ngay khi đóng giao dịch. Lợi nhuận này sẽ có sự dịch chuyển tăng hoặc giảm liên tục cho đến khi bạn đóng giao dịch. Vậy hoàn toàn có thể nói Floating Profit chính là tổng doanh thu hoặc thua lỗ của hàng loạt lệnh đang mở .
• Leverage (đòn bẩy): Bạn hoàn toàn có thể hiểu nó như một khoản vốn vay. Khi sử dụng công cụ này, bạn hoàn toàn có thể mua được nhiều CP hơn so với số tiền mà bạn đang có .
• Margin (Ký quỹ): Là một số tiền nhất định mà bạn cần phải có để mở được một lệnh giao dịch. Ngoài ra, Margin cũng được xem là khoản ký gửi cần có để mở giao dịch hoặc giữ để không bị đóng khi lệnh có thua lỗ. Tiền ký quỹ là một phần của tiền bạn gửi người môi giới để những giao dịch được mở cũng để bảo vệ bù đắp giao dịch khi có tổn thất .
• Used margin (Ký quỹ đã sử dụng): Trong trường hợp bạn mua ký quỹ nhiều loại CP khác nhau cùng lúc, mỗi mã CP sẽ có một ký quỹ riêng. Trong trường hợp bạn cộng dồn ký quỹ bắt buộc của hàng loạt giao dịch đang mở thì tổng số tiền đó gọi là ký quỹ đã qua sử dụng. Ký quỹ đã dùng là hàng loạt những ký quỹ bắt buộc bị khóa và không hề dùng để mở lệnh giao dịch khác .
• Equity (Vốn chủ sở hữu/vốn thực có): Đây là giá trị hiện tại trong thông tin tài khoản giao dịch của những nhà đầu tư. Làtổng số dư trong thông tin tài khoản cộng tổng doanh thu hoặc thua lỗ của những giao dịch đang mở. Tuy nhiên, do Floating profit biến hóa không ngừng nên Equity cũng sẽ có sự dịch chuyển liên tục ,
• Free Margin (Ký quỹ dư): Là khoản chênh lệch giữa vốn chủ sở hữu và ký quỹ đã được sử dụng. Chỉ số này sẽ đề cập đến vốn chủ sở hữu ở thông tin tài khoản mà không bị ràng buộc bởi lệnh đang mở, ngoài những còn được dùng khi nhà góp vốn đầu tư muốn mở lệnh mới .
• Margin level (Mức ký quỹ): Chính là giá trị Tỷ Lệ ( % ) địa thế căn cứ vào số lượng vốn chủ sở hữu so với số tiền ký quỹ đã qua sử dụng. Mức ký quỹ sẽ cho bạn biết được số tiền bạn đang có được dùng để mở lệnh giao dịch mới nào. Nếu mức ký quỹ cao, bạn sẽ được vào nhiều lệnh giao dịch mới. Khi mức ký quỹ thấp, bạn được vào những lệnh giao dịch mới thấp. Do vậy lệnh Margin level rất quan trọng .
• Margin call: Được hiểu như là ngưỡng đơn cử mà khi thông tin tài khoản chạm đến mức này, nghĩa là bạn đang nằm trong vùng nguy khốn. Lúc này bạn sẽ bị buộc phải đóng một vài hoặc hàng loạt giao dịch .
• Stop out: Lệnh này có vai trò tương tự như Margin call nhưng ở mức nghiêm trọng hơn .Nếu như Stop out khi mà mức ký quỹ đang xuống thấp hơn 1 giá trị % nhất định. Thì khi đó sẽ có một số ít hoặc hàng loạt giao dịch tại mạng lưới hệ thống bị đóng lại .

Qua bài viết này, Edumall đã giúp bạn đề cập và tổng hợp các thông tin để trả lời cho câu hỏi “ký quỹ trong chứng khoán là gì?” cùng với những vấn đề liên quan đến giao dịch ký quỹ chứng khoán. Hy vọng bạn đọc sẽ có thêm nhiều kiến thức bổ ích sau khi tham khảo bài viết này. Bên cạnh việc tìm hiểu về các chỉ số chứng khoán, nhà đầu tư cũng cần tích luỹ thêm các kỹ năng tư duy và phán đoán.

Source: https://suanha.org
Category : Thị Trường